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自相矛盾，左右互搏！
自相矛盾，左右互搏，这是目前中国政策的特点。一方面，政府希望提振内需，想尽一切办法让居民花钱。另一方面，政府希望保住房地产，想尽一切办法让居民按揭贷款买房加杠杆。但是，这两个事情是相互矛盾的。
每一笔按揭贷款，意味着未来几十年，居民必须每月固定支出现金还款，雷打不动，相应减少了其他支出。除非居民的收入持续增长，按揭贷款的发出，实际上毫无悬念的减少了未来几十年的消费。更多的按揭贷款买房，意味着未来更低的消费。如果居民按揭贷款买房，无法推动经济，让居民收入持续增加，那么居民加杠杆对消费和经济就是抑制的作用。这与之前“涨价去库存”阶段完全不同，当时是居民疯狂加杠杆，房地产火热，推动经济，促进居民收入增加。当时是居民提前透支了几十年，集中一次花费，抵消了短期按揭还款对消费的抑制。此一时，彼一时。
在居民收入不增长的情况下，居民杠杆的增加，是抑制消费，抑制经济的。这个道理，非常简单，1+1=2。因此，可以预见，政府越强推房地产，经济反而会越低迷，这是作茧自缚。
高考不能改变命运！
我看到一个说法：“高考不能改变命运，是中国加入 WTO 才让无数人改变了命运！”
确实，当一个国家的命运改变了，个人无论再怎么努力，也只是国家命运的渺小注脚，而不是自己命运的主角。高考只能决定你上哪个大学，但国家的命运能决定你终生努力的空间。大学只是开始，但所有的可能已经被国家的命运锁定了。
中国加入 WTO，实际上就做对了两件事：释放市场力量；走通了向美国出口商品，输出人力资源的国家商业模式。这一切，都离不开资本的力量，无论是外资，还是国内的民营资本。
现在，资本在中国被加上了罪恶的标签，一切问题，似乎都是资本造成的，唯独国家垄断资本，不算资本，是为人民谋福利的，唯有国有的，才是正义的。市场不再受到尊重，而是相信政府万能，渴望更多管制，纠正不存在的“市场失灵”，“资本作恶”。
最关键的是，中国过去成功的国家商业模式已经结束，与美国交恶，与欧洲冲突，与俄罗斯，伊朗，朝鲜为伍，寄希望于亚非拉的穷兄弟。但是，穷国最不缺的就是大量人力，市场承受能力有限，根本无法接纳中国商品出口输出的中国人力资源。因此，土耳其也开始对中国新能源汽车加税 40%，南美也开始加关税控制中国钢铁输出。
所以，无数人的命运，其实早已经决定了，再努力也是徒劳的，高考满分也没用。在一个内卷折叠的国度，整个环境在降维，机会和空间急剧缩小，即使是最顶尖的人，也难以获得正常环境下普通人的机会。
高考不能改变命运，认知才能改变命运。一个国家的认知，更是决定了这个国家的命运。
The World Is Not Enough!
中国面对贫富分化，房地产泡沫破裂造成的消费需求不足，是通过出口过剩产出来解决，弥补国内需求不足。即便如此，中国目前仍然是消费不足，需求低迷，这是因为，即使大量出口过剩产出，也已经无法弥补国内消费需求的下降，总需求仍然是下降的。
全世界的需求，也无法抵消中国居民“涨价去库存”之后留下的巨大消费需求缺口。根据统计局最新公布的数据，中国居民消费占 GDP 的 39%，接近 50 万亿人民币。“涨价去库存”期间到现在，中国居民新增了大约 60 万亿人民币的贷款。这些都必须在未来几十年还清，算上利息，居民总现金流的流出，可能要达到 100 万亿人民币的数量级。居民还债的钱，会相应减少消费支出。即使平摊到 20 年，每年也要减少消费 5万亿人民币，占了目前居民消费的十分之一。
可以预见，如果中美冲突继续，对外出口迟早也会停滞，甚至下降，需求不足的情况还会恶化，居民的收入也会急剧恶化，从而形成恶性循环，引发债务危机，金融危机，经济危机。
居民扛鼎，撑起了中国经济。居民不再扛鼎，留下的巨大缺口，全世界都无法弥补。
自我制造的危机！
“中国崩溃论”，“贩卖焦虑”，这些都是墙内粉红给分析中国经济问题的人戴的帽子。但是，简单的分析可以证明，中国目前面临的危机，无论是房地产危机，还是消费低迷，都是自己制造，自产自销，怨不得别人，更不能怪分析问题的人。首先，一个简单的道理，在居民收入不增长的情况下，居民借债加杠杆会抑制未来的消费。这是因为，债务会让居民被迫将本可以用于消费的现金，用于还债。由于银行贷款的刚性，这笔未来的现金流出是固定的，不可撤销，必须按期支付，否则会面临严重的后果。由于中国没有个人破产制度，无限追偿，即使居民无力偿债，也会永远背负债务，持续吸走现金流。
其次，按揭贷款时间长达几十年，由于利息，总的现金流出，大约是本金的两倍左右。所以，今天每借的一块钱按揭贷款，相当于未来两块钱的消费减少。“涨价去库存”以来，中国居民一共增加了大约 60 万亿人民币的债务，其中大部分是房地产相关。简单估算，未来几十年，中国居民将减少大约 120 万亿人民币的消费。这已经相当于中国一年的 GDP。如果居民的收入不增加，这对中国经济是一个巨大的拖累。
所以，房地产与居民消费是矛盾的。目前房地产的危机，源于居民无法继续加杠杆，增量借贷不足，房价下跌，库存增加。但是，如果强行让居民再加杠杆，则居民未来的消费还会进一步减少。现在，每年居民新增贷款还有 4-5 万亿，相当于减少未来 8-10 万亿的消费，但房地产已经处于危机之中。保房价，就要让消费彻底断崖；保消费，就要让房地产彻底玩完。所以，中国的选择不是“保房价还是保汇率”，而是“保房价还是保消费”。目前看，中国政府的选择是，两个都要保，最终的结果可能是两个都玩完。
世界向右，中国向左！
左右的定义，一般取决于三点：市场与政府，平等与效率，保持与改变。左派倾向于政府干预，追求平等平均，改变现状。右派倾向于小政府，少干预，追求效率，保持现状。
从欧洲的选举，美国的改变看，世界正向右转。左派追求的平等平均，过犹不及，已经威胁到国家社会的生存。在西方社会，越来越多的人开始改变看法，并用选票影响国家的方向。
无论左右，都只能在一个文明法制的现代文明社会才有意义。世界是多维的，而不是仅有一维。左右之外，还有上下，文明与野蛮。人性无差别，文明有高下。一个原始的野蛮社会，并无左右，只有强权，丛林法则。过去美国欧洲的左倾，实际上是左倾俯冲，走向极端，彻底改变了社会人口结构，国家的基础，最终通向沙利亚教法统治的伊斯兰世界。
从左右的定义看，中国正在左转，推崇政府万能，在本来就庞大的政府基础上，还要继续扩充政府的权力与干预能力；追求更加平均的结果，讲政治而不是追求经济效率；改变现状，重新回到历史原来的轨迹，文化与习俗返祖崇古。
历史不会简单重复，却总是押韵前行，螺旋上升/下降。
关于洋少
一位有心人而已。
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